Что нужно знать о схеме «rug pull»?
Rug pull — распространенная схема мошенничества, когда разработчики выводят средства из проекта и исчезают вместе с ними. В английском языке словосочетание rug pull — «выдернуть коврик (из-под ног)» — значит внезапно лишить кого-то поддержки. В криптовалютной сфере под этим действием понимают опустошение пула ликвидности на бирже.
Владельцы токенов при этом остаются с неликвидными активами. Токены новых DeFi-проектов обычно не котируются на централизованных биржах (CEX), поэтому rug pulls больше всего связаны именно с ними — с проектами децентрализованных финансов (DeFi), которые обеспечивают ликвидность децентрализованным биржам (DEX).
Криптовалютные проекты принимают меры для снижения рисков, связанных с потерей средств. Они фиксируют определенный уровень ликвидности, который не может быть снижен с помощью сжигания токенов LP и контрактов на блокировку ликвидности. Это повышает безопасность стартапов, но не может обеспечить полное отсутствие рисков.
Поговорим о риске столкнуться с такой мошеннической схемой и о том, на что обратить внимание при выборе проекта, чтобы избежать возможного обмана со стороны разработчиков.
Риск rug pull
Предвидеть, скроются ли разработчики с вашими токенами или нет, сложно. Примерно 80% случаев разработчики искренне начинают проект с задачей «To make the world a better place» (изменить мир в лучшую сторону), рассказал он. Но в ходе разработки выясняется, что проект получился не столь блестящим, как был в планах, а деньги инвесторов на счетах выглядят слишком соблазнительно.
Именно по этой причине SEC (Комиссия по биржам и ценным бумагам США) с 2018 года методично настаивает на том, что ICO или иные публичные предложения токенов должны проходить по правилам, близким к IPO (публичному предложению ценных бумаг на бирже).
Механизмы страховок, предусмотренные в частности законами 1933 и 1934 гг. «О ценных бумагах» и «О биржах» в США направлены на то, чтобы защищать интересы инвесторов не только на стадии сбора средств, но и на стадии реализации проекта. Поэтому наиболее надежные схемы привлечения инвестиций сейчас реализуются в Соединенных Штатах, так как там регуляторный надзор самый пристальный.
Шансы инвесторов вернуть вложенные средства и наказать мошенников в большинстве случаев минимальны. По уточнил, что злоумышленники заранее думают о том, как избежать ответственности, и принимают для этого соответствующие меры. По словам юриста, риск rug pull практически невозможно полностью исключить в криптовалютных проектах.
На что обратить внимание при выборе проекта
Перед тем, как вкладывать деньги в какой-либо криптовалютный проект, нужно как следует его изучить. По его мнению, нужно понять, что именно проект собирается выводить на рынок, оценить востребованность этого продукта и перспективы его развития. Если ценность и перспективы продукта вызывают сомнения — лучше в проект не вкладываться.
Также рекомендуется обратить внимание на документацию и оформление инвестиций. Если все взаимодействие проекта с инвестором ограничивается отправкой определенной суммы криптовалюты на указанный на сайте проекта кошелек смарт-контракта, это не хорошо, уверен эксперт. Да, возможно, за смарт-контрактами будущее, но пока что все еще самым надежным способом оформить вложение инвестиций является бумажный договор с печатями и подписями сторон. Именно в договоре должно быть четко и ясно прописано, кто вкладывает деньги, кто их принимает, что инвестор получит взамен и когда.
При выборе проекта следует внимательно изучить его Whitepaper (Белая книга — описание проекта).
Если в нем подробно расписана техническая часть, периоды ввода новых технических элементов, и поясняется, почему план именно такой, — это говорит о серьезности проекта, говорит эксперт. С другой стороны, утверждение о том, что «мы все запустим, скоро все разовьется, а в 2025 году мы станем DAO» — должен пугать потенциальных инвесторов.
Также надо рассмотреть токеномику (характеристики спроса и предложения) проекта, так как часто технически интересный стартап не справляется с масштабированием. Это губит многие проекты, которые «стартуют» на хорошей идее и удачном техническом решении, но этого мало для успеха бизнеса.
Он также подчеркнул, что чем подробнее описана команда, чем больше ссылок на предыдущие проекты, статьи и публичные выступления участников, тем больше шанс, что им есть, что терять. Мир блокчейна еще мал, ведущие специалисты знают друг друга, репутация имеет огромное значение. По его словам, огромная команда с непонятным опытом и распределением ролей должна заставить задуматься: скорее всего многие из этих специалистов находятся на сайте случайно или вовсе не существуют.
Специалист советует также обратить внимание на то, какая юридическая и аудиторская компания работают с проектом. Практика привлечения консультантов блокчейн проектов к ответственности в суде широко распространилась, и в случае нарушений юристов и аудиторов могут лишить лицензии, отметил он. Поэтому в США, Великобритании, Швейцарии, ОАЭ, Сингапуре юридические и финансовые фирмы с хорошей репутацией зададут большое количество вопросов криптостартапу, прежде чем возьмутся с ним работать.